Investing.com – Jeopolitik gerilimler ve ABD-Çin ayrışması, Çin dışındaki nadir toprak madencileri ve rafinerileri için üretimi ölçeklendirmek ve karlılığa ulaşmak adına “nadir bir pencere” açtı. Bu bilgi BCA Research’ten geliyor.
BCA stratejistleri Irene Tunkel liderliğinde bir notta şöyle dedi: “Çin dışındaki nadir toprak üretimi yeni gelişen bir yatırım temasıdır; yapısal olarak iyimseriz ve çeşitlendirilmiş bir madenci sepetine yatırım yaparak düşüşlerde satın alarak pozisyon oluşturmanızı öneriyoruz.”
Çin’in ihracat kısıtlamaları, nadir toprak elementlerine (REE’ler) yatırımcı ilgisini yeniden alevlendirdi ve VanEck Nadir Topraklar ve Stratejik Metaller ETF’sini yılbaşından bu yana %80’den fazla yükseltti. MP Materials, USA Rare Earth ve Lynas gibi hisseler değerlerini ikiye katladı.
Stratejistler, yatırımcıların oynaklığı azaltmak için çeşitlendirilmiş sepetler veya ETF’ler aracılığıyla pozisyon alabileceğini belirtti.
Ralliden sonra kısa vadeli konsolidasyon mümkün olsa da, uzun vadeli durum ikna edici kalmaya devam ediyor dediler. Ekip, madencilerin halihazırda güçlü bir yükseliş yaşadığı konusunda uyardı ve “ABD-Çin ateşkesine dair herhangi bir işaret satış dalgasını tetikleyebilir” diyerek, bu durumun yatırımcılar için zayıflık anında ekleme yapma fırsatları yaratabileceğini belirtti.
Ekip şöyle yazdı: “Yapılanma uzun, maliyetli ve zorluklarla dolu olacak, ancak hükümet desteği başarı şansını önemli ölçüde artırıyor.”
BCA, Trump yönetiminin yerli madencilik ve rafinaj kapasitesini canlandırmayı amaçlayan yenilenmiş sanayi politikasına işaret ediyor.
Yürütme kararnameleri, deregülasyon ve Savunma Bakanlığı hibeleri, MP Materials’da %15 hisse için 400 milyon dolar tutarında DoD yatırımı ve Avustralya ile çok milyar dolarlık ortak finansman anlaşmaları dahil olmak üzere yeni projelerin finansmanına yardımcı oluyor.
Firma ayrıca, tedarik zincirlerini çeşitlendirmek ve Çin dışındaki rafinaj kapasitesini genişletmek için Japonya ve Suudi Arabistan’daki girişimler de dahil olmak üzere daha geniş küresel işbirliğine dikkat çekti.
REE sektörünü destekleyen bir dizi politika rüzgarına işaret ediyor. Notta şöyle denildi: “ABD hükümeti düzenlemeleri gevşetiyor, hibeleri uzatıyor ve madencilere yatırım yapıyor; ayrıca yeni gelişen bir sektörü tarifelerle koruyor.”
Stratejistler, Washington’un hedefinin 2027 yılına kadar tam entegre bir madenden mıknatısa tedarik zinciri kurmak olduğunu belirtiyor, ancak ABD’nin mineral bağımsızlığına ulaşmasının yıllar alacağı konusunda uyarıda bulunuyorlar.
BCA, potansiyel ABD-Çin ticaret geriliminin azalması veya daha sıkı finansman koşullarından kaynaklanan kısa vadeli riskleri kabul ederken, uzun vadeli talep faktörlerinin sağlam kaldığını savunuyor. Nadir topraklar, EV motorlarından AI veri merkezlerine ve savunma sistemlerine kadar uzanan teknolojilerde vazgeçilmezdir.
Stratejistler, ayrışma, politika momentumu ve sürekli talep gibi yapısal rüzgarların “endüstrinin canlanmasını desteklemesi ve şirketleri yeni değerleme zirvelerine doğru yönlendirmesi gerektiğine” inanıyor.
