HSBC, semaglutid kilo kaybı ilacı kaynaklı kazanç artışı beklentisiyle Dr Reddy’yi yükseltti
Investing.com — HSBC, Dr Reddy’s Laboratories’in tavsiyesini Al’a yükseltti ve hedef fiyatını 1.445 Hindistan rupisine çıkardı. Bu karar, Novo Nordisk’in çığır açan kilo kaybı ve diyabet ilacının jenerik versiyonu olan semaglutid satışlarının, 2027 mali yılından itibaren kazanç büyümesindeki toparlanmayı destekleyeceği beklentisine dayanıyor.
HSBC’nin ABD’de işlem gören ADR için yeni hedefi 14,44 dolardan 16,90 dolara yükseltildi.
Aracı kurum, Dr Reddy’nin 2027’deki semaglutid gelirlerinin 280 milyon dolar olacağını ve şirketin hisse başına kazancının yaklaşık %18’ini oluşturacağını öngörüyor. Bu satışların büyük kısmının Kanada pazarından gelmesi bekleniyor.
Bununla birlikte, iyimser senaryoda HSBC, potansiyel satışların 500 milyon dolara ulaşabileceğini belirtiyor.
Dr Reddy, jenerik Revlimid sonrası dönem için hazırlanıyor. Şirketin Ocak 2026’dan sonra jenerik Revlimid’den kazancının büyük bir kısmını kaybetmesi bekleniyor. Yatırımcılar bundan sonra büyümeyi neyin sağlayacağı konusunda endişeli.
HSBC, semaglutid ile birlikte tüketici sağlığı ve biyolojik ürünlerdeki diğer çalışmaların gelecek için umut verici bir yol sunduğunu belirtti.
Hindistan’daki bir mahkeme kararı, orijinal markanın yerel patentinin Mart 2026’da sona ermesine kadar semaglutid ihracatını kısıtlarken, HSBC, Dr Reddy’nin hemen sonrasında Kanada, Brezilya ve Hindistan gibi pazarlarda ilk piyasaya sürenler arasında olacağına inanıyor.
Rapor, bu pazarlarda semaglutid için sıkı arz ve güçlü talebin, jenerik ilaçlar için tipik bir zorluk olan fiyat erozyonunu sınırlayabileceğini vurguladı.
HSBC artık sadece 2026 mali yılının sonlarında Kanada’da değil, 2027 mali yılının başlarında önemli coğrafyalarda piyasaya sürüleceğini varsayıyor.
Firma, azalan Revlimid satışları nedeniyle 2026 mali yılı hisse başına kazanç tahminlerini %5,1 düşürdü. Ancak semaglutid kaynaklı büyüme sayesinde 2027 ve 2028 mali yılı tahminlerini %12-13 oranında yükseltti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
