Citi, Tate & Lyle’ı “al” olarak yükseltti, Sermaye Piyasaları Günü öncesi 6,70 sterlin hedef fiyat belirledi
Investing.com — Citi araştırma analistleri Cuma tarihli notlarında Tate & Lyle (LON:TATE) için derecelendirmelerini “nötr”den “al”a yükseltti. Analistler, şirketin çekici risk-getiri dengesini ve devam eden portföy dönüşümü ile mevcut değerlemesi arasındaki uyumsuzluğu gerekçe gösterdi. Aracı kurum, hedef fiyatını 6,10 sterlinden 6,70 sterline yükseltti.
Analistler, bu değerleme gecikmesini piyasanın esneklik metrikleri konusundaki endişelerine bağlıyor. Bu metriklerin yanıltıcı olabileceğini düşünüyorlar.
Aracı kuruma göre, bu metrikler son sözleşme döngüleri nedeniyle çarpıtılmış durumda. Hacim ve karışım katkılarını yeterince yansıtmıyor. Şirket bu alanlarda eksik raporlama yapmış.
Citi, şirketin Temmuz ayındaki Sermaye Piyasaları Günü’nden sonra bu algının değişme potansiyeli olduğunu görüyor.
Analistler şöyle diyor: “Bu etkinlik, ’yeni Tate’in şeker azaltma ve bitki bazlı içerik çözümleri gibi reformülasyon fırsatlarına nasıl daha geniş erişim sağladığını netleştirebilir.”
Bu erişimin gösterilmesinin, şirketin nihai pazar talep dalgalanmalarından ayrılma ve orta vadeli kazanç büyümesini destekleme yeteneğini vurgulayacağına inanıyorlar.
Aracı kurum, Tate & Lyle’ın geçiş çabalarının, eski araştırma ve geliştirme platformunun yapısal sınırlamalarının bazılarını çözdüğünü ekliyor. Bu sınırlamalar daha önce şirketi belirli reformülasyon tartışmalarının dışında bırakmış olabilir.
Citi, mali yıl 2026 sonrasında şirketin, çözüm bazlı satış, sinerjiler ve ev ve kişisel bakım gibi alanlara potansiyel genişleme ile mali yıl 2027-2029 arasında yaklaşık yüzde 8’lik bir FAVÖK büyüme algoritması sunabileceğini bekliyor.
Analistler ayrıca mali yıl 2025 kazançlarına yönelik aşağı yönlü risklerin sınırlı olduğunu düşünüyor. Mali yıl 2026 için yüzde 4-6 benzer bazda FAVÖK büyümesi öngörüyorlar.
Citi, mali yıl 2025-2027 için hisse başına kazanç tahminlerini yıllık yüzde 2,2 düşürmesine rağmen, şirketin anlamlı bir yükseliş potansiyeli sunduğunu savunuyor.
Ayrıca mali yıl 2026 sonrası için hisse geri alım opsiyonuna dikkat çekiyorlar. Yılda 100 milyon sterline kadar geri alımın mümkün olabileceğini tahmin ediyorlar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
